ＧＰＩＦをご存じでしょうか？恥ずかしながら、私がＧＰＩＦの存在を認識したのは投資に興味を持ち始めてからなので、ほんの数年前です。
ＧＰＩＦって凄いんですね。2023年の投資実績を見ると、なんと収益率２２％で収益額４５兆円って！！！
しかも投資手法は地味でシンプル。これは投資初心者ほど見習う点が多いと思い、自分なりに学んだことを記録しておきたいと思います。
ＧＰＩＦとは
ＧＰＩＦの正式名称は”年金積立管理運用独立行政法人”。
簡単に言うと、国民から集めた年金保険料の一部を投資運用して年金原資を増やしてくれている組織です。高齢化が加速する日本で将来不安視されている年金制度ですが、その原資を少しでも投資で増やして確保しようという目的ですね。
ＧＰＩＦ運用実績
ＧＰＩＦは実際どれだけ投資で増やしたのか！
冒頭で触れましたが、この数字が凄くて素人にはビックリです。
2023年度業務報告書によると、こうなっています。
収益率 ＋２２．６７％（年率）
収益額 ＋４５兆４，１５３億円（年額）
運用開始以来の累計収益額 ＋１５３兆７，９７６億円（累積）
我々の年金は投資でこんなに増えていたんですね。有難い。
ちなみにＧＰＩＦの公式サイトでは業務報告書など詳細な資料を公開しているので、その資料を見るだけでも参考になります。
ＧＰＩＦの投資手法（ポートフォリオ）
では、どうやってＧＰＩＦはこんなにもお金を増やすことができたのか？素人にはそのやり方、投資手法が気になります。
知ってビックリ、ＧＰＩＦの投資手法はいたってシンプル。このポートフォリオを組むだけらしいです。
国内債券、外国債券、国内株式、外国株式この４つをバランスよく２５％の割合で保有。
当然値動きは日々発生するので、バランスが崩れてきたら定期的にリバランスのメンテナンスをすることでポートフォリオをキープするそうです。
ＧＰＩＦの投資目的
ＧＰＩＦはナゼこのようなポートフォリオを組むのか？その背景には、失敗は許されないという超保守的な考えがあるみたいです。
全日本国民の年金を預かる訳ですから、もし投資に失敗したら大問題です。だから堅実でリスクの少ない債券を全体の５０％にし、さらに国内と外国に分けてさらに２５％づつにする。
比較的リターンの大きい株式は、その分リスクも高くなるので、これも５０％にしてさらに国内と外国に分けて２５％づつにする。
攻めと守りを考えた絶妙なバランスのポートフォリオという結論なんでしょうね。
ただし、このポートフォリオを組んだからといって必ず成功するという保証がないのが投資の世界です。実際、ＧＰＩＦが投資運用を始めてから約２０年経ちますが、その間ずっと右肩上がりだった訳ではありません。直近ではコロナショックがあった2019年には約８兆円の損失を出しています。そうなると野党の皆さんが騒ぎ出すパターンのようです。
しかし現時点では結果的に、その後爆益を生み出しています。
特に2020年、2023年は市場の景気が良かったために、もの凄い収益を生み出しています。
ＧＰＩＦが投資運用している目的は、あくまでも将来の年金財源を生み出すこと。
なので運用目標はあくまでも長期。短期の成績に一喜一憂するような投資スタンスは取っていません。ＧＰＩＦの理事長は爆益を上げても謙虚な姿勢。
そういう意味でも、投資素人の参考になります。
ちなみにＧＰＩＦの数値目標としては「賃金上昇率 ＋ １．７％」というラインを目指しているらしいです。
まとめ
・ＧＰＩＦの投資目的は長期運用での年金財源確保。
・攻めと守りを考えた絶妙なポートフォリオは参考になる。
・一見シンプルで地味に見える投資手法だが、爆益を生み出している。
こうせい個人の考え
ＧＰＩＦのポートフォリオの組み方は確かに参考になると思います。ただし、一個人としてこのポートフォリオを今すぐに組むのは難しい。
ＧＰＩＦの場合、総額約２４５兆円という莫大な規模を４分割していて、保有銘柄も数千銘柄という単位になります。
個人の場合キャパが小さいので、中々バランスよくポートフォリオを完成させるのは時間がかかると思います。でも、できるとこをから地道に４分割のポートフォリオを組めるように目指して行きたいと思います。
コメント